Fundo AZ Quest Ações

Fundo : AZ Quest Ações
Gestora: AZ Quest
  • AZ quest Ações existe desde 2005 com retorno acumulado superior a 1.000% contra 272% do Ibovespa no período.
  • Carta do gestor: Estão muito otimistas com o cenário de médio prazo do Brasil – acreditam que haverá uma curva de aprendizado entre Poder Executivo e o Congresso mas que as reformas deverão ser aprovadas em 2019
    • Esperam expansão de PIB Norte Americano (não mostra sinais de entrar em recessão no futuro próximo)
    • Visão otimista para a economia Chinesa
    • PIB esperado acima de 2% em 2019
    • SELIC a 6,5% até 1º trimestre de 2020
Características:
  • Taxas de administração: 2%
  • Taxa de performance: 20% sobre o que exceder a variação do Ibovespa no ano
  • resgate: D+4
  • Aplicação inicial: R$ 10.000
  • Movimentações seguintes: R$ 5.000
  • Saldo mínimo: R$ 10.000
  • Inicio: 2005
  • Onde investir 
Lamina:
  • Tipo de fundo: Ações Livre
  • Público alvo: Investidores em geral
  • Objetivos: Atingir performance superior ao Ibovespa, através de investimento em ações de empresas que apresentem sólidos fundamentos e alto potencial de valorização no médio/longo prazo
  • Estratégia: Analise fundamentalista com objetivo de médio e longo prazo
Histórico do fundo:
  • PL – evolução do patrimônio do fundo – atual R$ 896MM , no final de 2017 o patrimônio aumentou de 120MM para quase 900 em Março de 2019. Geralmente é um fator de preocupação, o gestor pode ter dificuldade em arranjar opções de investimento válidas em curto espaço de tempo, principalmente depois de mercado com alta forte (lembrando que um fundo de ações deve investir pelo menos 67% em ações, não pode simplesmente ficar líquido se o mercado não estiver atrativo). Como podemos verificar pelo gráfico, nos ultimos ano e meio o fundo tem acompanhado o Ibovespa, reiterando o argumento acima.
  • Maior alta: 19.53% em abril de 2006 vs 16.97% do Ibovespa
  • Maior queda: -13.95% em Outubro de 2008 vs -24.80% do Ibovespa
Observações
  • comparação com outros fundos do mesmo segmento: Fundo tem acompanhado o IBovespa, o que é natural pelo forte crescimento do fundo nos últimos anos. O gestor acaba por se defender aplicar nas ações mais “seguras” para tentar não ficar abaixo do benchmark enquanto aguarda oportunidades e correções do mercado. Outros fundos menores, mais agressivos e com possibilidade de aplicar em empresas menores têm vantagem face a fundos maiores.
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